理財(cái)規(guī)劃案例分析

陳忠雪 民生銀行CFP理財(cái)師

北京市2010年度優(yōu)秀理財(cái)規(guī)劃師

家庭基本情況

王女士，26歲，2009年大學(xué)畢業(yè)，現(xiàn)任職于某國(guó)企，每月稅后收入2700元(扣除五險(xiǎn)一金)。男友羅先生27歲，每月稅后收入5000元。

每月支出：房租2500元，交通費(fèi)500元，生活費(fèi)2500元，總計(jì)5500元。目前無任何負(fù)債，也沒有任何理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，銀行存款1萬元。

理財(cái)目標(biāo)：2年內(nèi)買房用于結(jié)婚。

家庭財(cái)務(wù)狀況分析

該客戶是初入職場(chǎng)的新人，特征較明顯。優(yōu)點(diǎn)在于無負(fù)債，且兩人未來的收入增長(zhǎng)空間較大。缺點(diǎn)則在于沒有什么理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)余資金較少，且現(xiàn)金占比過多，資產(chǎn)沒有得到有效的配置。

再者，二人的收入結(jié)構(gòu)較為單一，若遭遇失業(yè)或其他情況，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較低，對(duì)財(cái)務(wù)狀況將造成不良影響。因此必須考慮風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移以及生活的保障。

理財(cái)規(guī)劃

1.現(xiàn)金規(guī)劃

目前家庭收入一般，但每月開支也相對(duì)繁重。每月要支付租房費(fèi)用2500元，另外兩個(gè)人每月2500元的消費(fèi)，這兩筆支出占總支出90%的比重。而每月節(jié)余大概在2200元左右，相對(duì)較為寬松。但為了達(dá)到其買房結(jié)婚的目標(biāo)，兩人還需開源節(jié)流，在收入增長(zhǎng)的同時(shí)，控制好每月的必要支出，如租房費(fèi)用是否能夠有所降低，或者減少外出就餐的次數(shù)以降低生活費(fèi)用的支出等，能夠?qū)⒚吭鹿?jié)余提高至2700元左右。

2.保險(xiǎn)規(guī)劃

根據(jù)之前的分析，兩人收入結(jié)構(gòu)較為單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，一旦一方發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，造成收入中斷，將嚴(yán)重影響兩人的財(cái)務(wù)狀況。雖然兩人均扣除了四險(xiǎn)一金，但若真正發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)保障還是杯水車薪。

根據(jù)目前雙方的收入，建議配置短期的消費(fèi)型保險(xiǎn)為主，包括意外險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)，用較低的保費(fèi)能夠獲得同等的保障。而在未來兩人買房結(jié)婚后，考慮到小王的收入增長(zhǎng)有限，可以首先給小羅購(gòu)買一份定期壽險(xiǎn)。若生活較充裕，則應(yīng)該配置如分紅型、兩全型等同時(shí)具有投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，既能起到有效的保障作用，也可以在未來減輕房貸的壓力。

配置保險(xiǎn)時(shí)應(yīng)遵循“雙十原則”，即保費(fèi)以不超過年收入的10%，保額以收入的10倍為宜。

3.支出規(guī)劃

根據(jù)目前兩人的現(xiàn)狀分析，兩人暫時(shí)不用支付雙方父母的養(yǎng)老金，而每月生活支出可以控制在合理的額度內(nèi)。近期主要的支出則是買房所需的房款。若僅僅依靠?jī)扇爽F(xiàn)有收入，還不能應(yīng)付房屋按揭貸款，需3~5年時(shí)間進(jìn)行資金積累。若有雙方家長(zhǎng)的支持，可以支付購(gòu)房初期的各項(xiàng)費(fèi)用，包括首付、裝修、家電等。

假設(shè)雙方父母給予首付資助，由于北京的房?jī)r(jià)較高，也應(yīng)根據(jù)兩人的財(cái)力來進(jìn)行選擇，不能盲目的追求。根據(jù)兩人現(xiàn)狀，可以考慮四環(huán)外的小戶型，以一居室為優(yōu)先考慮。若12000元/m2，40m2，首付30%，按揭30年，貸款利率4.752%，則需貸款33.6萬元，月供1753元。同時(shí)應(yīng)與父母簽訂借款協(xié)議，在未來資金充裕的情況下返還，也是對(duì)父母養(yǎng)老的一個(gè)保障。

經(jīng)過調(diào)整，目前兩人的收入結(jié)余，足以應(yīng)付買房所需月供。而且考慮到買房后可節(jié)省房租支出2500元，每月結(jié)余共3447元(2700+2500-1753)。

4.投資規(guī)劃

兩人原來沒有做過任何投資，收入來源僅為工資，家庭儲(chǔ)蓄余額約10000元。在目前收入不高的情況下，應(yīng)投資于較為穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。建議將其中一部分(50%)投資于貨幣型基金，既能滿足兩人對(duì)流動(dòng)性的需求，也可以獲得高于活期存款的收益。其余50%可以投資于股票型基金，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)向好的形勢(shì)下，可以得到額外的投資回報(bào)。

而根據(jù)之前的調(diào)整，兩人每月可結(jié)余2700元(買房后可結(jié)余3447元)。考慮到未來兩人結(jié)婚、買車以及子女的教育問題，可以分別進(jìn)行投資。根據(jù)時(shí)間的緊迫性，可以從現(xiàn)在開始，每月進(jìn)行定投。1000元用作結(jié)婚的投資，1200元作為買車的投資，500元用作子女教育的投資。在兩人買房后，可根據(jù)相同的比例進(jìn)行調(diào)整。

以上只是對(duì)近兩年王女士和羅先生所做的理財(cái)規(guī)劃，在未來需要根據(jù)收入的變化、目標(biāo)的改變進(jìn)行相應(yīng)的跟蹤調(diào)整。如買房結(jié)婚后，需要積累車款，以及加大對(duì)子女教育的投資。在收入增長(zhǎng)后，需要考慮兩人的養(yǎng)老問題等等。